① 從歷史數據看「地攤經濟」對就業確有好處
盤面觀察
截至收盤,滬指漲0.07%,報2923.37點,成交3004.48億元;深證成指跌0.04%,報11108.36點,成交4773.63億元;創業板指跌0.1%,報2143.12點,成交1531.35億元。從盤面上看,地攤經濟、光刻膠、REITs板塊居板塊漲幅榜前列,海南、港口、乳業板塊居板塊跌幅榜前列。
後市展望
這兩天「地攤經濟」概念板塊全面爆發,市場出現了賺錢效應。歷史上「地攤經濟」受到政策支持的階段主要為2007年3月和2017年9月。失業人數在政策放鬆期確實有所減少。2007年經濟處於繁榮期,反映出來的是快速增長的社會零售額同比。但是失業率在2006年末有所徘徊,進入2007年後有明顯的下降。另一方面,從2017年的情況來看,經濟表現較為疲軟,社零同比下滑,但失業人數的同比仍維持低位。總體來看,「地攤經濟」政策的放開對於就業有一定支持作用。
昨天熱炒的海南板塊出現了回落,政策刺激還要看政策落實的程度,以及哪些上市公司能真正做出點業績,其實海南板塊的概念股已經被市場反復操作過很多次了,來來回回那些公司,也沒有哪家出了真實可靠的業績,所以還不如地攤經濟概念的公司,可能還有些驚喜,因此說到底政策好不好還是看上市公司業績如何。
資金方面,今年外資雖然3月份出現了短暫流出,但流出原因主要是海外市場出現大跌,特別是美股出現4次熔斷,原油價格暴跌70%。兩相比較,海外市場的那時的估值更加合理,因此流出。但隨著海外市場的修復,這些資金會重新流回A股市場。4月份外資開始大量流回A股,流回量達533億,5月份外資流入A股超300億,即兩個月的時間流入A股超過800多億,基本將之前流出的部分全部補回。
操作策略
整體看市場將以震盪結構性行情為主、偏穩健配置。建議繼續中線關注新基建和新能源板塊,中短線可以關注科技股及券商板塊的超跌反彈機會。【首席投資顧問 文賦,執業證書編號:S0260611050006】